進(jìn)入二季度,平板市場(chǎng)繼續(xù)延續(xù)復(fù)蘇上揚(yáng)態(tài)勢(shì),實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

8月7日,IDC數(shù)據(jù)顯示,2024年第二季度全球平板市場(chǎng)出貨量為3440萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)22.1,環(huán)比增長(zhǎng)了11.7。從廠商表現(xiàn)來(lái)看,蘋果、三星行業(yè)地位穩(wěn)固,聯(lián)想集團(tuán)發(fā)展勢(shì)頭迅猛,出貨量同比增長(zhǎng)16.7成,位列市場(chǎng)第三,排名較上個(gè)季度有所上升。

作為消費(fèi)電子業(yè)三大件之一,平板的持續(xù)增長(zhǎng),進(jìn)一步確認(rèn)了消費(fèi)電子市場(chǎng)步入上行周期的跡象。與此同時(shí),隨著AI技術(shù)的應(yīng)用與普及,AI終端創(chuàng)新大勢(shì)所趨,消費(fèi)電子行業(yè)由此開啟了新一輪大成長(zhǎng)周期,AI平板也將乘勢(shì)發(fā)展,帶動(dòng)平板市場(chǎng)繼續(xù)上行。

消費(fèi)電子周期回暖,AI帶來(lái)上行潛力

今年以來(lái),平板市場(chǎng)穩(wěn)定復(fù)蘇,出貨量呈現(xiàn)向上增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)IDC數(shù)據(jù),今年一季度全球平板市場(chǎng)的同比增長(zhǎng)率為0.5,到二季度,平板市場(chǎng)激增,同比增長(zhǎng)率達(dá)到22.1。IDC稱,全球平板二季度大幅增長(zhǎng)得益于去年同期較低的市場(chǎng)基數(shù),以及廠商產(chǎn)品更新、市場(chǎng)換機(jī)周期到來(lái)等要素的推動(dòng)。此外,二季度的結(jié)果表明,全球平板電腦市場(chǎng)已經(jīng)走出疫后陰霾。

當(dāng)前,平板的功能不再只限于娛樂場(chǎng)景,其在教育、辦公等場(chǎng)景也成為有力的生產(chǎn)力工具,而隨著平板應(yīng)用場(chǎng)景的豐富,平板市場(chǎng)也展現(xiàn)出較大的增長(zhǎng)潛力。IDC指出,未來(lái)平板市場(chǎng)能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的增長(zhǎng)取決于廠商對(duì)創(chuàng)新和差異化的細(xì)分場(chǎng)景的開發(fā)。 ?

如在推動(dòng)平板市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)中,廠商正積極利用AI技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新,以進(jìn)一步吸引消費(fèi)者的關(guān)注,尤其是滿足高端市場(chǎng)需求。在消費(fèi)電子行業(yè),AI終端創(chuàng)新已成為廠商發(fā)展的共識(shí),AI平板產(chǎn)品也正加速落地,有望加快換機(jī)周期,并為市場(chǎng)帶來(lái)增量空間。

值得一提的是,不止平板,手機(jī)和PC等消費(fèi)電子核心產(chǎn)品也表現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)IDC數(shù)據(jù),今年上半年全球手機(jī)和PC市場(chǎng)均處于上升通道,在二季度手機(jī)同比增長(zhǎng)率為6.5,PC市場(chǎng)的同比增長(zhǎng)率為3。從各智能終端市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,消費(fèi)電子市場(chǎng)儼然已進(jìn)入復(fù)蘇上行周期。

此外,AI手機(jī)、AI PC的進(jìn)展也如火如荼。以AI PC來(lái)說(shuō),該創(chuàng)新產(chǎn)品從上游芯片到下游的應(yīng)用,發(fā)展已日新月異,產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)逐漸成熟,AI PC也步入到滲透率增長(zhǎng)的階段。目前,機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)AI PC將在2024-2027年加速滲透,產(chǎn)品復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到126。其中在中國(guó)市場(chǎng),IDC預(yù)計(jì),中國(guó)AI PC未來(lái)5年有60倍增長(zhǎng)空間。

總體來(lái)看,以平板、手機(jī)、PC為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求已迎來(lái)復(fù)蘇拐點(diǎn),行業(yè)正處于上行發(fā)展周期,同時(shí)AI技術(shù)帶來(lái)終端創(chuàng)新,推動(dòng)消費(fèi)電子業(yè)正步入新的大成長(zhǎng)周期。

聯(lián)想集團(tuán)智能終端增勢(shì)亮眼

消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)回暖,領(lǐng)先的智能設(shè)備廠商也在這一輪增長(zhǎng)周期中受益。以全球智能終端領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)來(lái)說(shuō),今年二季度,旗下PC、手機(jī)、平板等均展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)力,其中PC銷量同比增長(zhǎng)4.2,市場(chǎng)份額23.4,市占率穩(wěn)坐全球頭把交椅;平板方面,聯(lián)想集團(tuán)銷量同比增長(zhǎng)16.7,其中在細(xì)分場(chǎng)景中的可拆卸平板領(lǐng)域,其銷量同比增長(zhǎng)39.7,遠(yuǎn)高于平板電腦11.7;在手機(jī)方面,聯(lián)想集團(tuán)旗下的摩托羅拉品牌影響力進(jìn)一步上升,市場(chǎng)份額達(dá)到了十年來(lái)最高。

在AI終端創(chuàng)新方面,聯(lián)想集團(tuán)積極搶灘,并以“一體多端”戰(zhàn)略,打造先發(fā)優(yōu)勢(shì)。該戰(zhàn)略中,“一體”特指聯(lián)想天禧 AS 天禧智能體系統(tǒng),其核心包括聯(lián)想“小天”個(gè)人智能體,以及個(gè)人知識(shí)庫(kù)、AI應(yīng)用平臺(tái)、超級(jí)互聯(lián)、數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)機(jī)制,上述這些能力將應(yīng)用于AI PC、AI手機(jī)、AI平板和AIoT等“多端”設(shè)備中。

在聯(lián)想集團(tuán)“一體多端”戰(zhàn)略下,其AI PC、AI平板等AI終端,可通過(guò)聯(lián)想“小天”個(gè)人智能體調(diào)用第三方AI應(yīng)用或小程序,進(jìn)而在保護(hù)數(shù)據(jù)及隱私安全的前提下實(shí)現(xiàn)豐富的AI應(yīng)用,以及與各AI終端之間的流暢交互。

在各類AI終端中,AI PC發(fā)展最早,產(chǎn)業(yè)生態(tài)已趨于成熟,聯(lián)想集團(tuán)作為全球PC龍頭,在AI PC方面深度布局,并以引領(lǐng)之勢(shì)搶占發(fā)展先機(jī)。目前,聯(lián)想集團(tuán)已向市場(chǎng)推出了多款A(yù)I PC產(chǎn)品,其中性能最強(qiáng)的產(chǎn)品NPU算力高達(dá)每秒45萬(wàn)億次,可支持AI PC終端運(yùn)行高參數(shù)的生成式AI模型。

業(yè)界觀點(diǎn)認(rèn)為,現(xiàn)階段的AI PC將在商用領(lǐng)域率先打開市場(chǎng),而聯(lián)想集團(tuán)以ThinkPad AI PC專注商用,已具備豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。如在醫(yī)療領(lǐng)域,ThinkPad AI PC通過(guò)搭載AI智能醫(yī)伴,可以實(shí)現(xiàn)醫(yī)學(xué)影像數(shù)據(jù)的快速重建、人體所有組織器官的真實(shí)還原、人機(jī)交互切割、3D手術(shù)模擬等功能;在創(chuàng)作生成領(lǐng)域,ThinkPad可基于極狐GitLab為開發(fā)者提供編程助手、DevOps助手等AI增強(qiáng)功能,助力用戶加速軟件開發(fā)及變現(xiàn)。

基于聯(lián)想集團(tuán)在智能終端市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)地位,其在AI PC等AI終端業(yè)務(wù)的發(fā)展將具備較大增長(zhǎng)潛力。近期中信里昂、民生、國(guó)信證券等海內(nèi)外機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)研報(bào)看好聯(lián)想集團(tuán)以AI PC為核心引領(lǐng)的AI終端增長(zhǎng)勢(shì)能。如民生證券認(rèn)為,聯(lián)想集團(tuán)在AI PC具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位,從4Q24開始,隨著AI PC進(jìn)入快速放量階段,其PC銷量有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng),進(jìn)而帶動(dòng)起智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團(tuán)在2025財(cái)年實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的增長(zhǎng)。中信里昂稱,聯(lián)想集團(tuán)將在PC業(yè)務(wù)的穩(wěn)健下,在2025財(cái)年首個(gè)財(cái)季,以高于市場(chǎng)預(yù)期的表現(xiàn),實(shí)現(xiàn)2.3億美元純利。

行業(yè)復(fù)蘇利好加持,AI終端創(chuàng)新引領(lǐng),聯(lián)想集團(tuán)科技和成長(zhǎng)屬性兼具,長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)潛力值得期待。