2020年是我國資本市場誕生30周年,也是資管新規(guī)落地的關(guān)鍵之年。伴隨制度性框架持續(xù)完善和金融供給側(cè)改革深化推進,資管機構(gòu)從多方面努力探索加快轉(zhuǎn)型發(fā)展,高質(zhì)量發(fā)展動能不斷積蓄,助益實體經(jīng)濟良性循環(huán)的積極作用不斷提升,一個堅持規(guī)范化、可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)逐步形成。

在此背景下,由中國人民大學(xué)國際貨幣研究所、中國人民大學(xué)金融科技研究所、福建省金司南金融研究院、投投信息科技有限公司共同發(fā)起的“金司南——中國資產(chǎn)管理行業(yè)管理人評價”活動于6月10日正式啟動,旨在甄選中國最具實力的資管機構(gòu),為市場提供客觀、理性的投資選擇和參考方向。

資管轉(zhuǎn)型成效顯著 行業(yè)翻開全新篇章

資管新規(guī)即將全面落地,金融機構(gòu)持續(xù)調(diào)整轉(zhuǎn)型,市場格局及運作模式等都發(fā)生了廣泛、深刻的變化,行業(yè)新的發(fā)展階段正在到來。

一方面,競爭格局此消彼長,參與主體日趨多元。數(shù)據(jù)顯示,在經(jīng)歷短暫陣痛后, 2019年資管行業(yè)規(guī)模實現(xiàn)小幅反彈,余額增長近4萬億元。其中通道業(yè)務(wù)占比較高的基金子公司、券商資管、信托規(guī)模下降,銀行理財、保險資管、公募基金、私募基金在發(fā)揮主動管理優(yōu)勢下規(guī)模實現(xiàn)上升。此外,伴隨銀行理財子公司登上歷史舞臺,海外資管巨頭加速布局國內(nèi)金融領(lǐng)域,監(jiān)管也發(fā)聲推進銀行設(shè)立基金公司,新的參與主體不斷涌入。

一方面,凈值化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進,產(chǎn)品端改造不斷提速。以銀行資管產(chǎn)品為例,銀行保本理財逐漸退出歷史舞臺、非保本理財規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)健上漲,產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型得到有序開展;券商資管也全力發(fā)力主動管理,培育資產(chǎn)配置、風(fēng)險定價、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力,持續(xù)推進大集合公募化改造,積極實現(xiàn)凈值化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。

另一方面,長期資金增長較快,資金端結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著改變。社?；稹⒒攫B(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金等長期資金規(guī)模持續(xù)攀升;保險資金方面,數(shù)據(jù)顯示,2019年運用余額中的投資規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)步增長,達到16萬億元,增速從8上升至15。

業(yè)內(nèi)人士表示,資管機構(gòu)主動調(diào)整轉(zhuǎn)型,有效化解大量存量風(fēng)險,行業(yè)逐步正本清源,支持實體經(jīng)濟方面質(zhì)效提升。然而,當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型進入深水期,如何在新的運行框架和新的市場格局中扎實立足市場,是一個具有重要意義的課題。

金司南評價拉開序幕 榜選行業(yè)標(biāo)桿機構(gòu)

當(dāng)前,資管機構(gòu)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢主動謀變,發(fā)掘適合自身成長的轉(zhuǎn)型之路。而資產(chǎn)管理能力作為資管行業(yè)最為中心的能力要素,成為各家機構(gòu)致力提升的重中之重。那么,在行業(yè)格局重塑的當(dāng)下,資管機構(gòu)將如何發(fā)揮優(yōu)勢稟賦以謀求長效發(fā)展?而誰又是佇立潮頭引領(lǐng)市場的行業(yè)標(biāo)桿?

為甄選中國資產(chǎn)管理行業(yè)翹楚,“金司南——中國資產(chǎn)管理行業(yè)管理人評價”于2020年6月10日正式拉開序幕。評價涵蓋銀行資管、保險資管、信托公司、券商資管、公募基金和私募基金六大資管領(lǐng)域,從買方視角出發(fā),專注考察機構(gòu)資產(chǎn)管理能力,多層次挖掘投資能力和風(fēng)控能力俱佳的資管機構(gòu)。

金司南評價聚焦投資能力,突出中長期價值投資理念。評價采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。其中,定量分析自下而上,從產(chǎn)品角度考察公司投資情況;定性分析自上而下,從公司層面梳理整體運作情況,全面評估機構(gòu)資產(chǎn)管理能力。在評價時重點考察過去三年投資業(yè)績,引導(dǎo)市場關(guān)注更具持續(xù)回報能力的機構(gòu)。

金司南評價立足于買方視角,評價主體覆蓋個人投資者及金融機構(gòu)。評價從買方視角出發(fā),引入個人投資者與機構(gòu)投資者進行投票。機構(gòu)投票參與主體以商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司、公募基金和私募基金為主。

金司南評價獎項設(shè)置全面,綜合實力和專項投資能力并重。評價從多角度考察資產(chǎn)管理人,在設(shè)置綜合實力獎項的同時,還設(shè)置了權(quán)益、固收、量化等特色獎項,鼓勵管理人發(fā)展自身特色,打造機構(gòu)長期發(fā)展核心競爭力。

福建省金司南金融研究院理事長尹彬彬表示,金司南評價秉持公平、公正、公開的原則,以發(fā)起方海量數(shù)據(jù)庫及獨家調(diào)研數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),以定量與定性相結(jié)合的評價方法為依托,結(jié)合個人、機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)果以及專家評審團隊的評審意見,形成完善的評價體系。通過對參選機構(gòu)進行全方位評價,打造資管行業(yè)評價標(biāo)桿,助力市場健康、長效發(fā)展。

甄選行業(yè)精英,共鑒榮耀時代!榜選機構(gòu)將在7月17日福建省南平市舉辦的“金司南——中國資產(chǎn)管理行業(yè)管理人評價頒獎典禮”現(xiàn)場予以公布。敬請關(guān)注!