在近兩年監(jiān)管的壓力之下，互金行業(yè)再也沒(méi)有剛興起時(shí)的輝煌，整個(gè)行業(yè)在監(jiān)管“熔爐”的錘煉下經(jīng)歷了一輪又一輪的洗牌。而近段時(shí)間的雷潮，也讓廣大投資人變得草木皆兵，難道科技也救不了互金行業(yè)？

事實(shí)上，很多自詡“金融科技”的企業(yè)大都只是跟風(fēng)而為，真正具備強(qiáng)悍技術(shù)支撐的還是少數(shù)；很多問(wèn)題平臺(tái)與金融科技本身也并沒(méi)什么關(guān)系，純粹是自融、資金池、虛標(biāo)等導(dǎo)致的，隨著合規(guī)進(jìn)程的加快，這些違規(guī)、違法的“南郭先生”也逐步暴露出來(lái)。

而我們今天只討論金融科技本身。

經(jīng)驗(yàn)告訴我們，在金融行業(yè)，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的路總是要比運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)、模式驅(qū)動(dòng)要難得多，從一開始選擇走這條路的人因而也比較少；即便真的在用心搞技術(shù)研發(fā)的，也有可能因?yàn)橐徽胁簧髯呷胍恍┱`區(qū)當(dāng)中。

由人工到觸網(wǎng)再到科技：以效率提升為核心的金融業(yè)態(tài)重組

不管當(dāng)前行業(yè)環(huán)境如何，不可否認(rèn)，金融科技本身在這些年是備受關(guān)注，處于聚光燈的中心位置的。但與此同時(shí)，即使是業(yè)內(nèi)人士，也會(huì)有這樣的疑問(wèn)：金融和科技的“主從之分”該如何去界定呢？

我們不妨先回顧近幾次金融行業(yè)大的改變，從中洞察出每次產(chǎn)業(yè)升級(jí)的本質(zhì)所在。

從早期的金融服務(wù)開始，在過(guò)去人們進(jìn)行申請(qǐng)信用卡、辦理貸款等金融服務(wù)時(shí)，需要提供個(gè)人或者企業(yè)相應(yīng)的收入、抵押、住址、聯(lián)系人、學(xué)歷等一系列證明，然后銀行審核員基于客戶提供的這些數(shù)據(jù)，最終做出決策。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，隨著2011年，中國(guó)人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道，這也推動(dòng)著金融服務(wù)由線下為主轉(zhuǎn)移到線上，打破了時(shí)間空間的隔閡，大大提升了信息傳遞與審批的效率。2013年，這一年又被稱作是互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的野蠻生長(zhǎng)就此展開。

然而，“不健康”的成長(zhǎng)模式也讓行業(yè)多少有些“根基不牢”，互聯(lián)網(wǎng)金融的不完善的地方也逐漸放大開來(lái)。隨后，從2016年年中開始，監(jiān)管來(lái)襲，行業(yè)的大整治逐步開始推行。

但與此同時(shí)，伴隨著大數(shù)據(jù)、云服務(wù)、人工智能等新技術(shù)的發(fā)展，技術(shù)的升級(jí)也的確為傳統(tǒng)金融服務(wù)帶來(lái)了很多的改變。這一狀況被處于嚴(yán)監(jiān)管的互金行業(yè)當(dāng)做一根非常金貴的救命稻草，“忽如一夜春風(fēng)來(lái)”，一夜之間，幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都搖身一變成了金融科技企業(yè)，2017年也被稱為金融科技元年，宣告金融科技的時(shí)代來(lái)臨。

毋庸置疑，金融的技術(shù)升級(jí)其實(shí)與過(guò)去幾次工業(yè)革命一樣，效率提升是根本，是充當(dāng)新的“基礎(chǔ)設(shè)施”，對(duì)整個(gè)金融服務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)進(jìn)行革命性的升級(jí)。從本質(zhì)上講，技術(shù)對(duì)金融的影響其實(shí)就是運(yùn)作效率和服務(wù)效率的新升級(jí)：技術(shù)為業(yè)務(wù)服務(wù)，業(yè)務(wù)倒逼技術(shù)的進(jìn)步和落地，二者是互為促進(jìn)的。

但真正的金融科技一定要以具體的金融業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)展開，并不是改變了名稱就能達(dá)到的。

目前來(lái)看，市場(chǎng)上自詡金融科技的企業(yè)卻分為三種不同的類別：

一種是“墻頭草”，一直追風(fēng)口，從未追到過(guò)。人云亦云，隨波逐流，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念火了就投身互聯(lián)網(wǎng)金融，金融科技火了又標(biāo)榜自己的“技術(shù)功底”，實(shí)際上只是濫竽充數(shù)的“南郭先生”。

一些此前頗有知名度的問(wèn)題平臺(tái)其實(shí)就屬于這種類型。都強(qiáng)調(diào)自己是金融科技公司，也會(huì)拿大數(shù)據(jù)、云計(jì)算說(shuō)事，可結(jié)果呢，還是由于大數(shù)據(jù)風(fēng)控實(shí)力不足等多個(gè)原因踩了雷，給廣大投資人也帶來(lái)?yè)p失。

第二種，金融與科技主次明顯。但很顯然不少機(jī)構(gòu)并未真正想清楚這兩者之間的關(guān)系，只是單純的跟風(fēng)布局新技術(shù)，不考慮技術(shù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同性、同步性等問(wèn)題，而且技術(shù)研發(fā)本身也不是那么容易的事。

據(jù)有關(guān)資料顯示，平均約六年多才能造就一家金融科技獨(dú)角獸，這些企業(yè)只是布局短短一兩年，所取得的技術(shù)突破也就可想而知，最終的結(jié)果就像邯鄲學(xué)步，從而陷入與進(jìn)退維谷的境地。

第三種是真正有技術(shù)積累的。不破壞現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施，去建立一個(gè)以技術(shù)為核心的基礎(chǔ)框架。這一類企業(yè)有一個(gè)共同特征就是無(wú)論巨頭還是創(chuàng)業(yè)公司，都有多年的技術(shù)研究背景，并沒(méi)有追風(fēng)口，而是在等風(fēng)口，這也是金融科技概念火了之后，低調(diào)的“技術(shù)”企業(yè)完全可以一飛沖天的原因所在。

這一方面，頭部企業(yè)一直算是走在前列。例如螞蟻金服、京東金融等，自身有龐大的電商等用戶多個(gè)場(chǎng)景下的大數(shù)據(jù)積累，在大數(shù)據(jù)分析方面有著較為成熟的模型。

另外，人工智能技術(shù)本身也是每個(gè)巨頭很早就在加碼的重要組成部分，因而在金融科技概念盛行的今天能夠真的在技術(shù)層面得以領(lǐng)先。

除此之外，還有一些金融科技公司也都很早發(fā)力大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)。例如玖富自主研發(fā)風(fēng)控模型并對(duì)外輸出；愛錢進(jìn)很早就開始積累用戶大數(shù)據(jù)，并不斷吸納相關(guān)人才。

銅板街則是從智能投顧、智能客服、智能風(fēng)控等多個(gè)維度實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)改造，形成“多快靈”為特色的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其在2018年推出“多點(diǎn)智投”智能金融服務(wù)，在多個(gè)方面成為行業(yè)首創(chuàng)：可以結(jié)合每個(gè)客戶的實(shí)際情況私人定制用款計(jì)劃；投資者的投資需求跟他的差異化的用款需求以及分散風(fēng)險(xiǎn)等多樣化需求實(shí)現(xiàn)了一鍵服務(wù)。

由此可見，科技對(duì)金融的影響一定是深入骨隨的，只有經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)技術(shù)積累的公司才具備相應(yīng)的技術(shù)實(shí)力，淺嘗輒止或者只是跟風(fēng)炒概念的，只是濫竽充數(shù)的“南郭先生”，并沒(méi)有能力顛覆傳統(tǒng)架構(gòu)。

基于金融本質(zhì)的業(yè)態(tài)升級(jí)：“三大支撐”打造科技競(jìng)爭(zhēng)力

金融行業(yè)本身的業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，相應(yīng)的金融科技的概念也應(yīng)該具備廣泛的包容性，將整個(gè)金融生態(tài)都給包含進(jìn)去，在筆者看來(lái)，這主要包括以下三條路徑的技術(shù)升級(jí)：

首先，基于原先業(yè)務(wù)的再升級(jí)，我們可以稱之為“基礎(chǔ)性升級(jí)”，主要涵蓋兩條主要路徑。

一是技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的效率升級(jí)，無(wú)論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融都需要大量人工力量處理的業(yè)務(wù)流程，如何實(shí)現(xiàn)快速驗(yàn)證和審批成為關(guān)鍵，涉及的點(diǎn)包括系統(tǒng)升級(jí)、智能風(fēng)控、OCR識(shí)別等技術(shù)手段。柜員、信審崗、風(fēng)控崗、理財(cái)經(jīng)理等人工項(xiàng)目被取締，金融機(jī)構(gòu)將通過(guò)智能處理、風(fēng)控模型、OCR識(shí)別等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速處理。

第二條則是業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的架構(gòu)升級(jí)，通過(guò)增加運(yùn)營(yíng)分析、監(jiān)管合規(guī)、增信措施等方式，提升精細(xì)化運(yùn)營(yíng)水平。而如何構(gòu)建可靠性更高、擴(kuò)展性更好、成本更低的分布式架構(gòu)成為關(guān)鍵，使得不同資產(chǎn)、不同場(chǎng)景具備明顯的普適性特征，使得金融服務(wù)可以更好地進(jìn)行跨界融合。

除此之外，在新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，也催生出了新的業(yè)務(wù)模型，金融科技的第三個(gè)發(fā)展路徑“用戶數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)”也就脫穎而出。

金融科技的核心能力并不依賴牌照本身，是通過(guò)積累客戶、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利，如何圍繞客戶全生命周期做整個(gè)用戶體驗(yàn)的重構(gòu)成為關(guān)鍵。把用戶非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)吸收過(guò)來(lái)，形成有價(jià)值的信息，形成用戶畫像的清晰描繪，然后依次為依據(jù)洞察投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等特征進(jìn)行留存和拉新。

前面我們提到，很多企業(yè)并不是從一開始就進(jìn)行技術(shù)布局，在技術(shù)方面自然也就落了下乘，尋求相關(guān)技術(shù)外包公司就成了大勢(shì)所趨，那么技術(shù)的“自營(yíng)”與尋求“外包”相比，如何選擇？

在筆者看來(lái)，很多核心技術(shù)，例如大數(shù)據(jù)、風(fēng)控模型技術(shù)，需要隨自己的業(yè)務(wù)發(fā)展而進(jìn)行不斷地挖掘，這種技術(shù)體系就必須由自己來(lái)構(gòu)建，靠外部來(lái)建根本建不起來(lái)，無(wú)法滿足業(yè)務(wù)需求。只有少量的比較單一、穩(wěn)定的技術(shù)，如人臉識(shí)別可以通過(guò)外部合作或者引進(jìn)來(lái)完成。有的技術(shù)是要“做到”，有的則需要“做好”。而“自營(yíng)”的更能滿足做好這一要求，因此，具備技術(shù)積累的企業(yè)在當(dāng)前會(huì)更占有優(yōu)勢(shì)。

在此，我們不妨以螞蟻金服和銅板街為例，一個(gè)是金融領(lǐng)域的巨頭，另一個(gè)是金融科技成功的創(chuàng)業(yè)公司，二者在業(yè)務(wù)上也有所不同，在各自的側(cè)重點(diǎn)所輻射的領(lǐng)域布局卻具有示范效應(yīng)。金融科技公司的金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以產(chǎn)品為導(dǎo)向，發(fā)展思路則是從用戶的角度出發(fā)。

螞蟻金服本身自帶“技術(shù)基因”，在金融技術(shù)的研發(fā)方面自然能夠領(lǐng)先于行業(yè)。在基礎(chǔ)架構(gòu)方面有六大目標(biāo)，分別是資金安全、高可用、安全、性能、成本和數(shù)據(jù)質(zhì)量。平臺(tái)本身設(shè)計(jì)的金融業(yè)務(wù)以及金融場(chǎng)景就比較大，同時(shí)又依托于芝麻信用等征信服務(wù)進(jìn)行風(fēng)控布局，實(shí)踐中形成的金融級(jí)的大規(guī)模交易處理能力開放出來(lái)，對(duì)各大金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)技術(shù)輸出。

當(dāng)然了，巨頭總是少數(shù)，巨頭的布局對(duì)于廣大金融機(jī)構(gòu)而言可能并不具有普適性，在此，我們不妨參考一下成功的金融科技創(chuàng)業(yè)公司銅板街。

剛剛度過(guò)六周歲生日的銅板街誕生于互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)前夜，一直頗為低調(diào)，成立六年來(lái)，并沒(méi)有著急去瓜分消費(fèi)金融的蛋糕，而是把更多的人力、物力、財(cái)力投入到技術(shù)研發(fā)上來(lái)。

2013年6月，上線可交易版App，率先實(shí)現(xiàn)通過(guò)手機(jī)等移動(dòng)端購(gòu)買金融產(chǎn)品；2015年7月，投資者精準(zhǔn)畫像系統(tǒng)上線2017年11月，T享投服務(wù)上線實(shí)現(xiàn)一鍵自動(dòng)分散；2018年4月，E直投服務(wù)上線實(shí)現(xiàn)一鍵投資，2018年5月，多點(diǎn)智投服務(wù)上線，成為行業(yè)首創(chuàng)。一步一個(gè)腳印，穩(wěn)扎穩(wěn)打，這也使得金融科技的風(fēng)口到來(lái)之際，之前默默無(wú)聞的銅板街得以實(shí)現(xiàn)厚積薄發(fā)。

尤其是在當(dāng)前行業(yè)動(dòng)蕩期間，其技術(shù)優(yōu)勢(shì)也由此凸顯：在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、風(fēng)控等方面一步步的衍化對(duì)應(yīng)技術(shù)的支撐；聚焦“多快靈”，實(shí)現(xiàn)差異化布局，反映了服務(wù)運(yùn)作效率的提升，也符合大的金融科技發(fā)展軌跡對(duì)應(yīng)第二支撐；通過(guò)完善的大數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，對(duì)投資人全場(chǎng)景洞察對(duì)應(yīng)第三個(gè)支撐。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，用戶的主體地位上升到了空前的高度，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從本質(zhì)上講其實(shí)就是對(duì)用戶流量的競(jìng)爭(zhēng)，用戶則是很多領(lǐng)域“話語(yǔ)權(quán)”的歸屬方。而消費(fèi)金融的興起和發(fā)展本身也是為了給更多人提供更便利的金融服務(wù)，這是金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展不變的初衷。

透過(guò)前面的分析以及銅板街的案例，不難發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是業(yè)務(wù)的升級(jí)、技術(shù)的升級(jí)，其實(shí)都是為了第三條“人”的升級(jí)，對(duì)人的尊重和洞察，提供更加完善的金融服務(wù)，這也是技術(shù)發(fā)展的原始初衷。

“沒(méi)有三兩三，哪敢上梁山”，技術(shù)創(chuàng)新一貫不易，真正的金融科技公司往往具備多年的技術(shù)積累，能更好的維護(hù)和創(chuàng)造“人”的價(jià)值，也只有具備強(qiáng)悍技術(shù)加持的企業(yè)，才能在萬(wàn)億消費(fèi)金融的角斗中脫穎而出。

羅馬不是一天建成的，真正金融科技無(wú)論是巨頭還是創(chuàng)業(yè)公司，其實(shí)都經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)研發(fā)期，這也成為如今它們引以為傲的品牌“護(hù)城河”。

螞蟻金服和銅板街兩個(gè)不同的公司，看似兩條路徑其實(shí)殊途同歸，只要是嚴(yán)肅對(duì)待科技，將其視為企業(yè)的核心，都可以獲得客戶的信賴，并持續(xù)走下去，終將享受技術(shù)帶來(lái)的福祉，否則，營(yíng)銷驅(qū)動(dòng)、運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)遲早要面臨成本高企、增長(zhǎng)乏力、信任有限、品牌忠誠(chéng)不足等諸多麻煩，在監(jiān)管的重拳之下受到打擊。