近期，各大快遞企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了自己的2018年二季度財(cái)報(bào)或半年報(bào)，引發(fā)了行業(yè)及媒體的高度關(guān)注。這些數(shù)據(jù)的背后，體現(xiàn)的是行業(yè)格局以及企業(yè)自身的發(fā)展思路。2018年上半年，快遞行業(yè)處在什么樣的格局中?

根據(jù)國(guó)家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示：2018年上半年，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成220.8億件，同比增長(zhǎng)27.5%。業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成2745.0億元，同比增長(zhǎng)25.8%，快遞行業(yè)仍持續(xù)快速增長(zhǎng)。增長(zhǎng)趨勢(shì)下，各家上市快遞企業(yè)又都交出了怎樣的成績(jī)單呢?

營(yíng)收順豐遙遙領(lǐng)先，中通利潤(rùn)轉(zhuǎn)化率第一，德邦利潤(rùn)增速最快

營(yíng)收方面順豐仍然遙遙領(lǐng)先，425.04億元的收入(全部業(yè)務(wù)收入，下同，作者注)讓其他企業(yè)難以望其項(xiàng)背，22.34億元的凈利潤(rùn)也排名第一。中通僅憑77.42億的收入?yún)s實(shí)現(xiàn)了20.50億的凈利潤(rùn)，賺錢能力十分搶眼。百世上半年?duì)I收117.36億，虧損4.33億。雖然持續(xù)虧損，但虧損額度同比已經(jīng)大幅縮小(值得注意的是，中通和百世采用的是美股口徑)。

德邦上半年?duì)I業(yè)收入為101.95億元，改名之后的德邦越來(lái)越重視快遞業(yè)務(wù)，上半年快遞收入44.55億元，同比增長(zhǎng)58.65%，高于快遞行業(yè)整體收入增長(zhǎng)25.8%的平均增速。整體利潤(rùn)相較其他企業(yè)較少，但同比增速已達(dá)到159.58%，強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭下，前景讓人非常期待。

從增長(zhǎng)率來(lái)看，圓通與順豐的利潤(rùn)增長(zhǎng)率遠(yuǎn)不及營(yíng)收增長(zhǎng)率。有業(yè)內(nèi)人士表示，主要是因?yàn)轫権S控股和圓通速遞業(yè)務(wù)推進(jìn)的速度較快，資本投入布局長(zhǎng)期業(yè)務(wù)發(fā)展，從長(zhǎng)期來(lái)看是好的，不過影響了短期的業(yè)績(jī)。

業(yè)務(wù)量韻達(dá)反超圓通，頭部企業(yè)業(yè)務(wù)量占據(jù)超過70%的市場(chǎng)份額

快遞業(yè)務(wù)量方面，中通以37.15億件的業(yè)務(wù)量繼續(xù)排名第一，連續(xù)三年占據(jù)了業(yè)務(wù)量第一的位置。韻達(dá)以52.26%的增速超越圓通，坐上業(yè)務(wù)量第二的位置。百世勢(shì)頭迅猛，保持了較高的增速。圓通、申通稍有乏力，但同比之下仍然處于增長(zhǎng)的趨勢(shì)。順豐雖然在業(yè)務(wù)量及增速上相對(duì)靠后，但單票22.69元的收入保證了整體的收入與盈利。德邦在占據(jù)市場(chǎng)份額較小的情況下，憑借單票25.68元的收入在整體收入上取得了較好的成績(jī)。

從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，幾家頭部公司已經(jīng)占據(jù)了超過70%的市場(chǎng)份額，圓通、韻達(dá)、順豐相較去年同期市場(chǎng)占有率都有小幅提升，快遞市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升。

快遞市場(chǎng)格局基本形成，但頭部公司之間的競(jìng)爭(zhēng)仍然激烈，互相之間還沒有完全拉開差距。在市場(chǎng)占有率方面，中通是否能保持第一并進(jìn)一步拉開與其他公司的差距，增長(zhǎng)迅猛的韻達(dá)和百世能否繼續(xù)發(fā)力實(shí)現(xiàn)超越，德邦后期能否進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，都有待觀察。

高質(zhì)量發(fā)展成為行業(yè)趨勢(shì)

2018年上半年，全國(guó)快遞服務(wù)有效申訴率為百萬(wàn)分之3.02，同比減少百萬(wàn)分之3.59，快遞行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程逐步加快。

從幾大快遞公司上半年有效申訴率來(lái)看，第一季度末開始大幅度下降，到了第二季度已經(jīng)全部低于行業(yè)上半年的有效申訴率。

其中，順豐在有效申訴率上成為了行業(yè)的標(biāo)桿，上半年的月有效申訴率都保持在百萬(wàn)分之1以下;圓通在經(jīng)歷了第一季度的高有效申訴率之后，在第二季度也開始迅速下降。

到了六月份，幾家快遞公司的有效申訴率相差進(jìn)一步縮小，均在百萬(wàn)分之0.6以下，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)的整體水平，可見快遞的服務(wù)質(zhì)量提升將成為行業(yè)的趨勢(shì)。

整體開支加大，單票成本降低收入下降

從財(cái)報(bào)中的數(shù)據(jù)來(lái)看，各上市快遞企業(yè)的整體開支都在加大。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，中轉(zhuǎn)和運(yùn)輸環(huán)節(jié)的產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)仍是焦點(diǎn)。轉(zhuǎn)運(yùn)分揀設(shè)備的自動(dòng)化、自有運(yùn)輸車輛的數(shù)量、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、對(duì)全網(wǎng)的管控能力都顯得至關(guān)重要。產(chǎn)能升級(jí)使得整體效率提升，最終讓單票成本下降。

長(zhǎng)江交運(yùn)發(fā)研究報(bào)告指出，2018年上半年，通達(dá)系單票成本持續(xù)優(yōu)化，其中，中通快遞、韻達(dá)股份受益于包裹輕量化、自動(dòng)化升級(jí)、自有車隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大等因素，單票成本降幅行業(yè)領(lǐng)先，分別同比下降0.19元和0.18元至1.03元和1.21元。

2018年上半年中通快遞單票成本1.03元，在行業(yè)中有著絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)，因此在單票收入下降的趨勢(shì)下，仍能夠?qū)崿F(xiàn)單票毛利率的大幅提升(同比提升約4.1個(gè)百分點(diǎn))，單票毛利潤(rùn)同比維持0.78元。

圓通2018年上半年財(cái)報(bào)顯示，上半年公司單票運(yùn)輸成本逐步降低，單票運(yùn)輸成本為0.84元，較去年同期降低9.32%。

回看上半年各快遞企業(yè)的財(cái)報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)快遞行業(yè)的發(fā)展仍然處于增長(zhǎng)的趨勢(shì)中，各上市企業(yè)的營(yíng)收與利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，口碑對(duì)用戶的選擇有著較大的影響，因此提升服務(wù)質(zhì)量是必然的趨勢(shì)，各上市企業(yè)的有效申訴率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同行，這其中順豐尤為突出。此外，有業(yè)內(nèi)人士分析，快遞行業(yè)單票收入下降是大勢(shì)所趨，因此，對(duì)于企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)來(lái)說，需要進(jìn)行產(chǎn)能升級(jí)以降低成本從而獲取利潤(rùn)。