11月13日，距信美人壽相互保險社聯(lián)手支付寶推出“相互?！边€不到一個月，眾惠財產相互保險社與京東金融合作推出的“京東互?！遍_始低調內測，但在1天之后閃電下架，官方稱將擇期推出。

截至15日，上線一天的京東互保已有3334人加入。與此同時，推出近1個月的“相互?！币延谐?850萬人加入。

相互保的上線和京東互保的“閃現(xiàn)”，使得相互保險與互聯(lián)網巨頭合作的保險新模式引發(fā)熱烈討論。同時，與相互保險模式十分相似的網絡互助也再次受到關注。

賽道

在中國，相互保險的起步比較晚，雖然內地第一家相互制保險公司陽光農業(yè)相互保險公司在2005年1月即已成立，但直到2015年1月保監(jiān)會發(fā)布《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，相互保險才有了相應的規(guī)范性文件。

而在此之前，我國的相互制保險模式大多是以“網絡互助”的形式存在的。

網絡互助的模式最早可以追溯到公元前4500年的古埃及——修建金字塔時，由于高負荷的勞作和危險惡劣的工作環(huán)境，每天都有工匠遇難或者病逝。為了降低風險，工匠們自發(fā)達成盟約，所有成員都繳納一筆費用，當有成員遇難時，就從中支付喪葬開銷。

這種自發(fā)的、以社群為主體的互助形式正是網絡互助的雛形。

在國內，最早具備網絡互助形態(tài)的平臺始于2011年，即抗癌公社的前身互保公社。

剛開始時，互保公社沒有自己的平臺，社員們通過QQ群溝通，款項直接通過支付寶點對點劃撥，最高峰的時候，曾有上百個QQ群。直到2014年10月，創(chuàng)始人張馬丁拿到第一筆天使輪融資后才逐漸組建起了團隊。

此后，網絡互助平臺在國內開始興起：用戶花幾元象征性的會費成為會員，180天或更長觀察期之后，可享受相應的賠付權利。當某一位會員身患重疾時，最高能獲得大額（比如30萬元）賠付，由平臺的用戶平攤。

抗癌公社、水滴互助、輕松互助、e互助、眾托幫、壁虎互助以及夸克聯(lián)盟等平臺，采用的都是類似的“湊份子”模式。

隨著移動互聯(lián)網的發(fā)展和智能手機的普及，人們可以通過手機輕松獲取信息、加入社群、尋求幫助。同時，與傳統(tǒng)的重疾險相比，由于這種互助模式本著普惠原則，投保門檻更低，讓有需求的人更容易獲得保障。于是，在傳統(tǒng)商保難以解決消費者痛點的情況下，市場對網絡互助的需求便被激發(fā)了。在最高峰的2016年底，國內的網絡互助平臺數(shù)超過120家，總注冊會員超過1000萬人。

但是，在發(fā)展的過程中，運營模式缺乏持續(xù)性、獲客成本居高不下以及會員增速放緩等問題逐漸暴露，并受到非法沉淀資金池、風控能力弱等質疑?？駸岬那榫w很快平復，資金陸續(xù)離場，市場迎來資本寒冬。

與此同時，監(jiān)管也注意到了這塊新興市場。

2014年5月，保監(jiān)會發(fā)文對《相互保險組織管理暫行辦法》公開征求意見。2015年1月，保監(jiān)會發(fā)布《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，對相互保險的性質和定義做出了規(guī)定。2016年末，保監(jiān)會還下發(fā)了《關于開展以網絡互助計劃形式非法從事保險業(yè)務專項整治工作的通知》，此后有高達1/3的互助平臺轟然倒塌。

監(jiān)管嚴控下，網絡互助行業(yè)經歷了一輪洗牌，一時間，相互保險牌照成為了炙手可熱的“護身符”。2016年，包括網絡互助平臺在內，一度有超過30家相互保險組織在排隊申請相互保險牌照。

最終，有三家相互制保險組織在2017年獲得了相互保險牌照，其中就包括京東互保的運營方眾惠財產相互保險社，相互保的運營方信美人壽相互保險社，和針對建筑領域的匯友建工財產相互保險社。

其中，信美人壽相互保險社的發(fā)起人之一正是螞蟻金服，可見阿里早已有計劃地在相互保險領域進行布局。

今年10月16日，相互保正式在支付寶上線，一個月之后，京東金融也馬上跟進，與眾惠財產相互保險社聯(lián)手推出京東互保。

以京東互?！伴W電”下線之前的信息來看，相互寶和京東互保在保額結構、險種設置、保險期間、保費分攤和加入門檻上略有不同：

“相互?！钡谋ｎ~結構簡單，只有兩種：30天-39周歲為30萬元，40歲-59周歲為10萬元?！熬〇|互?！钡谋ｎ~結構分的更細，年齡上限也提高到了70歲：30天-40周歲為30萬元，41歲-50周歲為20萬元，51歲-60周歲為10萬元，61歲-70周歲為5萬元。

從保障的疾病種類來看，二者都是100種重疾，等待期皆為90天，服務費皆為10%。同時，“京東互?！痹黾恿?0種輕癥，保額最高3萬元。

從保險期間來看，“相互?！痹诶碣r前未發(fā)生退保則持續(xù)有效，“京東互保”的期限為1年，可續(xù)保。

保費分攤方面，“相互保”單個理賠案例的金額不超過0.1元，“京東互?！眲t按年齡段設定每年分攤保費的上限，最高上限為1924元，超出部分由保險公司承擔。

在加入門檻上，“相互?！币?50以上的芝麻信用分，無需提前繳費；“京東互?！眲t需提前繳費，30天-50周歲9元，51歲-70周歲99元。

隨著阿里、京東的入局，相互保險與網絡互助的熱度大漲，從一個經歷波折、磕磕絆絆而形成的小賽道，變成了聚光燈下的焦點。

對于阿里、京東和其他“虎視眈眈”的巨頭來說，相互保險究竟意味著什么？而對于水滴互助、輕松互助、抗癌公社、e互助、眾托幫、壁虎互助和夸克聯(lián)盟等“原住民”來說，巨頭入場又將帶來怎樣的變化？

洗牌在即？

巨頭并不是行業(yè)內其他平臺唯一的攔路虎。事實上，在巨頭入場之前，網絡互助這一細分領域的垂直平臺本就面臨諸多問題。

網絡互助平臺作為非營利性的工具，需要打破互助過程中信息的不透明和不對稱。但是從不透明到透明的過程中，求助者端、平臺端和救助者端，處處都有可能出現(xiàn)漏洞，有許多環(huán)節(jié)對于平臺來說可能是坑，也有可能是暗藏貓膩的燈下黑。

在求助者端，最大的問題是信息難以審核，信息審核機制的不完善給詐捐、騙捐提供了機會。

在平臺端，最主要的問題是對資金的監(jiān)管流程和機制的透明化，平臺是否在整個過程中抽取過不該抽取的費用？平臺如何保證穩(wěn)定的運營而不會半路夭折？

而求助者端和平臺端的問題，如果不能及時扼殺，便會形成黑產誕生的溫床。最后，到了救助者端，不斷出現(xiàn)的反面案例就會消耗公眾的信任：平臺顯示籌得善款10萬元，求助者是否可以一分不少地領到十萬元？拿到善款之后，求助者是否將善款用于治病了？病治好了若善款還有剩余，怎么辦？

目前，網絡互助平臺在管理、運營、成本控制和用戶維護等諸多方面，依然存在問題。而巨頭的入場證明了其模式本身是具有價值和值得肯定的，并且，具備強大公信力和資本實力的大平臺也能作為背書為平臺解決自證難題。

在螞蟻金服和京東金融的大平臺生態(tài)中，“相互?！焙汀熬〇|互?！钡谋澈蠖加袑I(yè)的相互保險公司作為運營，再加上區(qū)塊鏈等技術的引入，保證信息的公開透明，更容易贏得消費者的信任。

這一贏在起跑線上的巨大優(yōu)勢，將會使其他垂直平臺的日子更難過。小平臺們唯有竭力做好產品、做好經營，形成健康的生態(tài)，才有可能獲得一席之地，或者，貨與“巨頭”家。

不過，如今市場上僅有的三塊相互保險牌照已有兩塊被巨頭收入囊中，隨著監(jiān)管的收緊，此時還未獲得牌照的小平臺或許連待價而沽的機會都很渺茫。

根據(jù)中國保監(jiān)會的定義，相互保險沒有股本無法上市，初始營運資金為負債，只能提供一般利率，沒有股份制企業(yè)那樣的回報。

對于阿里和京東來說，相互保險作為一項帶有普惠性質的保險，具有強大的“吸粉”能力。在這一點上，我們從相互保上線僅3天便圈粉330萬、問世不到一個月便有近2000萬用戶的數(shù)據(jù)上便能感受得到，而這還是支付寶并未為相互保作著重推廣情況下的數(shù)據(jù)。

相互保險在本質上是社群的玩法，這一模式能夠快速聚集大量用戶。

不難預測，用不了多久，相互保就將在阿里的生態(tài)內形成有效的轉化和導流——據(jù)支付寶的調查，在參與調查的“相互?！庇脩糁校?2.5%的人表示此前沒買過商業(yè)健康保障，這就給其他保險產品留下了導流的空間。目前，已經有一些保險產品在“相互?！表撁骈_設了入口。

同理可證，對于京東金融來說，模式也是一樣的。

如此可見，社群玩法是抓用戶的利器，擁有資金和用戶優(yōu)勢的巨頭，在這場游戲中具有得天獨厚的優(yōu)勢。

而對于行業(yè)來說，巨頭的入局，也將會吸引監(jiān)管的注意，加速規(guī)范化的進度。與此同時，相互保險模式本身仍然面臨著自身運營機制和政策監(jiān)管的兩大風險。

從運營機制上看，無論是“相互?！北澈蟮男琶老嗷ミ€是“京東互?！北澈蟮谋娀菹嗷ィ壳暗氖滓蝿斩疾皇怯骸跋嗷ケ！睙o需提前繳費，意味著沒有保費收入的投資收益；“京東互保”設置了成員的年度分攤上限，如果賠付超額，保險公司就需要承擔終端賠付責任。

這也引發(fā)了一些質疑和擔心的聲音：一是由于門檻設置低，逆選擇風險高，給此類產品的持續(xù)運營增加了較大的不確定性；二是這種創(chuàng)新是否符合監(jiān)管要求，是否有政策風險，也尚待觀察。在產品詳情中，“相互?！睂@兩項風險也有提及：當成員數(shù)少于330萬或者受政策影響，該計劃就可能終止。

如此可見，哪怕有巨頭加持，相互保險的模式依然存在制度上的不確定性——據(jù)媒體報道，截至發(fā)稿時，京東互保上線僅1天便閃電下線；相互保由于多家傳統(tǒng)保險公司投訴，而被監(jiān)管列入約談對象。

對此，“相互保”運營方信美相互回應稱，正積極向監(jiān)管進行匯報，目前相互保運行正常。而“京東互?！边\營方眾惠相互則表示，京東互保于11月13日灰度上線測試，產品鏈接被部分用戶轉發(fā)并申請購買，下架是為了在進行用戶體驗升級后再擇期推出，已購買的用戶保單不受影響。

盡管在上線之初便面臨監(jiān)管嚴控，但不能否認巨頭入場給行業(yè)帶來的正向意義——面對同樣的風險，巨頭具有更強的抗風險能力和穩(wěn)定性。

對于一項具有普惠性質、能給消費者帶來益處的保險模式來說，相互保險非常需要巨頭的入場，無論對于行業(yè)還是對于消費者來說，都是向前邁進的一步。

但對于小平臺來說，這是洗牌的開始，這輪洗牌的強度或許將超過2016年的監(jiān)管嚴控。因為，彼時，它們的對手是客觀的合規(guī)要求與實力相當?shù)谋舜?；而現(xiàn)在，它們的對手是實力強大的巨頭，巨頭臥榻之側，豈容他人酣睡？

隨著巨頭入局，相互保險的發(fā)展與競爭已步入新階段，相信在資本和流量加持下，這一領域將在填補傳統(tǒng)商業(yè)保險空白上發(fā)揮更積極的作用，為消費者提供更多創(chuàng)新的保險選擇。