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根據(jù)9月12日，央行公布的最新數(shù)據(jù)顯示：8月份，個(gè)人房貸占比較7月份上升！

8月份，人民幣貸款增加1.28萬億元，其中，住戶部門貸款增加7012億元（短期貸款增加2598億元，中長(zhǎng)期貸款增加4415億元）。

7月份，人民幣貸款增加1.45萬億元，其中，住戶部門貸款增加6344億元（短期貸款增加1768億元，中長(zhǎng)期貸款增加4576億元）

長(zhǎng)期貸款一般是指5年以上（不含5年）的貸款，個(gè)人貸款5年以上的只有房貸，所以我們用中長(zhǎng)期貸款增量除以人民幣貸款就可以知道房貸在新增貸款當(dāng)中的占比，通過計(jì)算，8月份是34.49%，7月份是31.55%，也就是說8月份房貸占比是增加的。

但是這個(gè)數(shù)據(jù)不一定會(huì)準(zhǔn)確，因?yàn)橛行┒唐谫J款的資金也是用來買房。所以我們用住戶部門貸款增加量（短期+長(zhǎng)期）占人民幣新增貸款比重來測(cè)算出房貸占比，通過計(jì)算，8月份是54.78%，7月份是43.75%。

相比起來：

1、無論是哪種方式計(jì)算，8月份的房貸占比都會(huì)比7月份增加；

2、通過住戶部門貸款計(jì)算的房貸占比8月份不僅過半而且增長(zhǎng)的速度比7月份大幅增長(zhǎng)。

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那么哪種方式計(jì)算更準(zhǔn)確？

我認(rèn)為，住戶部門貸款來作為個(gè)人房貸更為準(zhǔn)確些，個(gè)人貸款用途包括買房、買車、裝修、旅游、消費(fèi)，你看除了樓市之外，還有哪項(xiàng)用途占那么大的資金。有的可能是以“掛羊頭賣狗肉”方式進(jìn)入樓市。

8月份，多家銀行因個(gè)人信貸資金違規(guī)流入樓市而受到處罰。根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》提供的信息：建設(shè)銀行寧波市分行因個(gè)人貸款資金違規(guī)流入股市、房市，被罰20萬元；中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，因個(gè)人住房按揭貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款管理嚴(yán)重違反相關(guān)規(guī)定，被責(zé)令改正，并被罰80萬元。

據(jù)悉，個(gè)人房貸違規(guī)進(jìn)入樓市的方式主要有兩種：1、把貸款的資金從銀行取出，然后用來買房，這種方式資金的去向幾乎查不到，但是涉及到大額取款時(shí)銀行會(huì)問你資金的用途；2、將貸款資金轉(zhuǎn)給直系親屬以外的第3人，一般來說如果不是直系親屬，銀行對(duì)資金的流向監(jiān)控比較弱。

對(duì)銀行來說，由于資金配置荒，考核又特別嚴(yán)，所以有的時(shí)候可能是睜一只眼閉一只眼；對(duì)個(gè)人來說，通過低廉的銀行貸款買房，可以加大杠桿，助推樓市溫度。

同時(shí)也加大了房產(chǎn)的貨幣化，增加金融屬性。

買一套300萬的房子，首付90萬，貸款210萬，這就意味著有210萬的資金從銀行打到開發(fā)商的賬戶，形成開發(fā)商的存款，即其他什么都沒變，市場(chǎng)上突然增加210萬存款，這就是貨幣。廣義貨幣包括存款、現(xiàn)金，所以買房是可以創(chuàng)造貨幣的，樓市溫度越高，通過買房創(chuàng)造的貨幣就越多！

2016年房地產(chǎn)貸款余額在M2余額當(dāng)中的占比是17.21%，2017年是19.23%，2018年6月是20.21%，也就是說比例是在上升的。

這告訴我們：

1、通過房地產(chǎn)創(chuàng)造的貨幣仍然是在增加；

2、中國(guó)經(jīng)濟(jì)擺脫對(duì)房地產(chǎn)的依賴仍然需要一個(gè)過程。

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