3月4日，研究機(jī)構(gòu)奧維睿沃發(fā)布最新報(bào)告稱，面板上游PCB和偏光片等供應(yīng)不足，面板廠產(chǎn)能略有下降，2月份面板價(jià)格增幅擴(kuò)大，32至50英寸的面板價(jià)格增幅是3至4美元。奧維睿沃預(yù)計(jì)3月份面板價(jià)格將繼續(xù)維持較高漲幅。

　　群智咨詢2月下旬發(fā)布的TV面板和整機(jī)價(jià)格快報(bào)數(shù)據(jù)也顯示，主流面板尺寸(32/39.5/43/50/55/65)價(jià)格分別為37/66/71/89/112/178美元，單價(jià)較1月分別上漲2/3/3/3/5/5美元。受疫情影響，預(yù)測(cè)3月份TV-LCD價(jià)格將繼續(xù)超市場(chǎng)之前預(yù)期。

　　龍頭公司獲大單，OLED滲透率將持續(xù)提升

　　2月24日，華為召開(kāi)終端產(chǎn)品與戰(zhàn)略線上發(fā)布會(huì)，發(fā)布今年首款5G折疊屏手機(jī)華為Mate Xs及其他終端產(chǎn)品，其中Mate Xs統(tǒng)一采用京東方AMOLED柔性屏。

　　同時(shí)，根據(jù)2月13日小米10發(fā)布會(huì)信息，小米10的AMOLED曲面屏供應(yīng)商為三星和華星光電。

　　此外，據(jù)證券時(shí)報(bào)，華為P40系列將于3月26日在法國(guó)巴黎發(fā)布，將是華為2020年重磅5G旗艦機(jī)。此前，據(jù)韓媒報(bào)道，SDC、LGD、京東方等三家供應(yīng)商將負(fù)責(zé)華為P40系列OLED面板供應(yīng)，其中，京東方將負(fù)責(zé)P40OLED面板、SDC與LGD將供應(yīng)P40Pro柔性O(shè)LED面板。

　　大尺寸面板競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)改善

　　2月25日，Omdia發(fā)布《大尺寸面板月度出貨追蹤報(bào)告》，2020年1月，全球大尺寸面板出貨量5470萬(wàn)片，以出貨面積計(jì)，京東方以21.3%份額占據(jù)第一，華星光電、LGD、群創(chuàng)、三星及友達(dá)則以14.5%、13.7%、11.3%、11.1%和8.5%分列2~6位，這也是華星光電大尺寸面板出貨面積首次超過(guò)LGD。

　　對(duì)此，信達(dá)證券表示，華星光電的大尺寸面板市占率升至全球第二，是繼京東方在2019年躍居全球首位的另一面板行業(yè)的標(biāo)桿性事件。這也意味著大尺寸面板的競(jìng)爭(zhēng)格局正持續(xù)改善。

　　機(jī)構(gòu)：行業(yè)迎新一輪向上周期

　　新時(shí)代證券表示，判斷國(guó)內(nèi)龍頭面板廠商京東方、TCL華星在OLED方面，正在全面追趕韓國(guó)廠商，積極擴(kuò)產(chǎn)OLED產(chǎn)能，技術(shù)不斷進(jìn)步，與韓國(guó)廠商差距將逐步縮小，未來(lái)將充分受益于下游行業(yè)大發(fā)展。此外，LCD行業(yè)受益于韓國(guó)產(chǎn)能退出，周期反轉(zhuǎn)已定，將迎來(lái)一波上漲周期，國(guó)內(nèi)面板行業(yè)龍頭企業(yè)：京東方A、TCL科技有望在寒冬之后分享行業(yè)集中度提升、周期性變?nèi)鯉?lái)的長(zhǎng)期盈利紅利，維持對(duì)京東方A、TCL科技“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

　　信達(dá)證券表示，韓系廠商產(chǎn)能退出疊加高世代線落地，國(guó)內(nèi)面板廠商市占率正加速提升，長(zhǎng)期行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將改善。短期內(nèi)疫情影響供給，加速價(jià)格抬升，為面板廠商帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性。維持行業(yè)“看好”評(píng)級(jí)。建議關(guān)注TCL科技。

　　短期來(lái)看，行業(yè)下游終端商庫(kù)存季節(jié)性性變化影響面板價(jià)格;中期來(lái)看，行業(yè)新增與退出產(chǎn)能的數(shù)量影響面板價(jià)格;液晶面板長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)要看技術(shù)變革。整個(gè)行業(yè)的供需格局伴隨著產(chǎn)能的退出以及擴(kuò)產(chǎn)周期的尾聲而出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，判斷面板即將再進(jìn)入漲價(jià)周期。預(yù)計(jì)未來(lái)需求端依舊維持增長(zhǎng)，TV面板平均尺寸持續(xù)提升，車載、智慧屏等產(chǎn)品將打開(kāi)新的應(yīng)用需求。2020年面板供需格局將大幅改善，價(jià)格已經(jīng)止跌回升，行業(yè)將迎來(lái)新一輪的景氣上行周期。綜上機(jī)構(gòu)認(rèn)為當(dāng)前A股面板具備投資機(jī)會(huì)。給予行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。