當(dāng)下國內(nèi)金融市場(chǎng)存在的各種問題日益凸顯，已經(jīng)嚴(yán)重制約了金融體系發(fā)揮對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效支撐力。

　　一是傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)暴露水平不斷加大。 2016年以來的經(jīng)濟(jì)和金融“去杠桿”在一定程度上起到了壓力測(cè)試的作用，金融機(jī)構(gòu)、上市公司的很多問題也都暴露出來，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)承壓能力面臨挑戰(zhàn)

　　二是新興金融沒有解決傳統(tǒng)金融問題，反而由于監(jiān)管套利帶來新風(fēng)險(xiǎn)。 諸如互聯(lián)網(wǎng)金融等新型業(yè)態(tài)曾經(jīng)被寄予改造傳統(tǒng)金融、推動(dòng)中國金融全球崛起厚望;然而缺乏管制的互聯(lián)網(wǎng)金融在帶來金融效率提升的同時(shí)，也帶來了諸多金融亂象，并釀成嚴(yán)重的社會(huì)問題。就先前如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融是真正的金融創(chuàng)新還是監(jiān)管套利，當(dāng)下仍存在諸多爭(zhēng)議。

　　三是金融市場(chǎng)的現(xiàn)階段發(fā)展無法滿足經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。 從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的供給側(cè)看，我們需要大力鼓勵(lì)科創(chuàng)類企業(yè)發(fā)展，要保護(hù)民營、小微企業(yè)的成長(zhǎng)，但當(dāng)下的金融市場(chǎng)體系無法有效匹配科創(chuàng)型企業(yè)融資特點(diǎn)，仍存在對(duì)于民營經(jīng)濟(jì)一定的“所有制歧視”，無法有效解決服務(wù)小微過程中的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)難題。從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的需求側(cè)看，普通老百姓缺乏足夠的投資理財(cái)渠道，財(cái)產(chǎn)性收入除了房地產(chǎn)增值以外沒有穩(wěn)定的渠道和方式，而消費(fèi)金融的需求又無法得到充分滿足，制約了社會(huì)整體消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，使得經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型缺乏強(qiáng)有力的需求支撐。

　　無論是化解傳統(tǒng)金融和新興金融的風(fēng)險(xiǎn)，還是推動(dòng)構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，都需要構(gòu)建更為有效合理的現(xiàn)代金融體系。就構(gòu)建現(xiàn)代金融體系的動(dòng)力看，自上而下的頂層制度設(shè)計(jì)和自下而上的微觀主體創(chuàng)新缺一不可。 圍繞第二點(diǎn)，先前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種失敗的嘗試，失敗在于過于強(qiáng)調(diào)效率的提升而忽視了風(fēng)險(xiǎn)的管理。金融科技的意義在于推動(dòng)微觀主體創(chuàng)新回歸金融的本質(zhì)，先去解決風(fēng)險(xiǎn)問題，再去解決效率問題。此外，金融科技衍生而來的監(jiān)管科技也使得監(jiān)管能夠更為有效的監(jiān)督微觀主體創(chuàng)新行為，確保金融創(chuàng)新方向不發(fā)生大的偏差，為頂層設(shè)計(jì)預(yù)留一定的“容錯(cuò)空間”。

　　在數(shù)字化時(shí)代現(xiàn)代金融體系構(gòu)建中，金融科技是最有希望成為引擎的。但金融科技如果想要真正成為現(xiàn)代金融體系的引擎，至少還應(yīng)該圍繞資金的需求和供給的高效匹配，積極推動(dòng)如下三件事情：

　　一是資金需求方不因非經(jīng)濟(jì)因素受到金融中介或資金供給方的歧視，即企業(yè)或個(gè)人的融資獲取更加市場(chǎng)化;

　　二是資金供給方能有更多的投資渠道，能夠被允許追逐更高的回報(bào)，在信息披露充分前提下其投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該自擔(dān);

　　三是推動(dòng)民間金融的陽光化以及非持牌金融機(jī)構(gòu)的持牌經(jīng)營，讓各種類型的金融中介機(jī)構(gòu)更加公平有效的競(jìng)爭(zhēng)。

　　企業(yè)不受歧視獲得融資，能夠促使社會(huì)投資效率得到優(yōu)化;居民獲取更多的財(cái)產(chǎn)性收入以及獲得更多消費(fèi)信貸資金的支持，才能夠讓經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型得到內(nèi)需支撐;而推動(dòng)金融陽光化、持牌化將使得金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，推動(dòng)金融體系內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)活力將提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。