原標(biāo)題：華為禁令解套的三個(gè)可能方向｜深度解析

美國(guó)商務(wù)部在5月15日針對(duì)華為更改出口管制條例一事，已在全球科技產(chǎn)業(yè)掀起滔天巨浪，所有華為/海思相關(guān)供應(yīng)商做的第一件事，是尋求美國(guó)律師解釋，針對(duì)禁令中模糊不清或未明確限制之處，由美國(guó)律師詢問(wèn)商務(wù)部確認(rèn)解釋。

5月15日修改過(guò)后的禁令，是限制半導(dǎo)體制造商采用被列為美國(guó)商務(wù)管制清單（CCL）的設(shè)備與技術(shù)在為華為生產(chǎn)芯片之前，需獲得美國(guó)政府許可，但中間有120天緩沖期。

這后續(xù)延伸出相當(dāng)多問(wèn)題，包括5月15日之后，華為的晶圓代工廠臺(tái)積電、中芯國(guó)際還能不能接單？這120天緩沖期是否包含封裝和測(cè)試的時(shí)間？華為既有的供應(yīng)商如果是IC設(shè)計(jì)公司，但采用臺(tái)積電的代工產(chǎn)能與技術(shù)，可以繼續(xù)供應(yīng)給華為嗎？

美國(guó)禁令核心：華為設(shè)計(jì)

首先，要厘清這個(gè)美國(guó)禁令的核心究竟是想禁什么？簡(jiǎn)單而言，是要禁“華為設(shè)計(jì)”。

如何禁？透過(guò)限制美國(guó)設(shè)備來(lái)實(shí)施禁令。因此，包括臺(tái)積電和中芯國(guó)際在內(nèi)采用美國(guó)設(shè)備的半導(dǎo)體廠，都無(wú)法為“華為設(shè)計(jì)”的產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)。

華為手機(jī)對(duì)于芯片需求很大，除了華為海思設(shè)計(jì)制造之外，也大量外購(gòu)聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、三星的芯片，在5月15日新禁令下來(lái)后，聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、三星還可以將手機(jī)芯片賣給華為嗎？

這答案目前是可以的。強(qiáng)調(diào)“目前”，是因?yàn)椴恢烂绹?guó)的禁令會(huì)不會(huì)再緊縮。但根據(jù)5月15日新禁令的規(guī)范，聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、三星是可以持續(xù)賣芯片給華為。

因?yàn)槁?lián)發(fā)科的芯片是自己設(shè)計(jì)，并非“華為設(shè)計(jì)”，但聯(lián)發(fā)科自己設(shè)計(jì)的芯片是交由臺(tái)積電來(lái)代工生產(chǎn)，那為什么沒(méi)有被禁？目前只能解釋為，這禁令的執(zhí)行道路，是鎖定“由華為海思直接下單給晶圓代工廠”，這樣才會(huì)被影響。

但有一種情況例外，如果聯(lián)發(fā)科所設(shè)計(jì)的這顆芯片，是針對(duì)華為海思量身定做的ASIC芯片，這樣應(yīng)該是過(guò)不了新禁令的。

所以，美國(guó)的這條禁令其實(shí)沒(méi)有完全封鎖華為手機(jī)的出貨，仍是留一條后路，但這會(huì)出現(xiàn)一個(gè)“后遺癥”。

如果華為所有的手機(jī)芯片都是直接外購(gòu)，等于是買通用芯片來(lái)直接上機(jī)，無(wú)法透過(guò)自己的設(shè)計(jì)讓芯片優(yōu)化和客制化，時(shí)間一久，手機(jī)功能會(huì)不具競(jìng)爭(zhēng)力。

不然，為什么所有手機(jī)廠包括小米、Oppo、Vivo等都想自己成立芯片設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)來(lái)自己設(shè)計(jì)芯片，就是為了讓系統(tǒng)主機(jī)具差異化能力，賦予自己手機(jī)獨(dú)特的功能，以增加終端競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)然，美國(guó)禁令沒(méi)有完全封鎖華為手機(jī)，最主要原因是：手機(jī)根本不是美國(guó)鎖定的目標(biāo)，美國(guó)真正要遏制華為的是5G基站。

因此，業(yè)界很多人認(rèn)為（或期望），如果美國(guó)未來(lái)可能松綁華為禁令，或是發(fā)給臺(tái)積電、中芯國(guó)際等晶圓代工廠許可證，手機(jī)芯片產(chǎn)品會(huì)最先解禁。

不過(guò)，《華爾街日?qǐng)?bào)》也報(bào)道，美國(guó)新的出口管制規(guī)定仍有法律漏洞，該新規(guī)定只涉及華為設(shè)計(jì)的芯片，如果直接發(fā)貨給華為的客戶則不包括在內(nèi)，有美國(guó)官員建議做出改變以“彌補(bǔ)”此漏洞。

臺(tái)積電究竟有沒(méi)有“停止接新單”？

再來(lái)要討論最關(guān)鍵的問(wèn)題，5月15日新禁令下來(lái)后，臺(tái)積電、中芯國(guó)際還能不能接華為的訂單？另外，這120天緩沖期是否包含封裝和測(cè)試的時(shí)間？

在日媒報(bào)道“臺(tái)積電停止接新單”后，市場(chǎng)引發(fā)軒然大波；臺(tái)積電對(duì)外回應(yīng)是“該報(bào)道純屬揣測(cè)”、“不評(píng)論單一客戶”，更強(qiáng)調(diào)“絕不做違反法規(guī)”的事。

這種不直接否認(rèn)的態(tài)度，讓外界揣測(cè)更為劇烈。事實(shí)上，臺(tái)積電從來(lái)不會(huì)針對(duì)單一客戶評(píng)論，因此，這樣的回應(yīng)算是與過(guò)往具有一致性。

關(guān)于這個(gè)問(wèn)題的答案，難以回答的不只是臺(tái)積電；同樣地，中芯國(guó)際的官方窗口也沒(méi)有回應(yīng)此問(wèn)題。

那么，臺(tái)積電究竟還可不可以接華為/海思的新訂單？其實(shí)回答“停止接單”或是“繼續(xù)接單”，這兩個(gè)回答都不相抵觸，都可以解釋的過(guò)去。

按照美國(guó)商務(wù)部5月15日出臺(tái)的最新規(guī)定，如果半導(dǎo)體廠說(shuō)“停止接單”，那絕對(duì)是合法合規(guī)的行為，不然，會(huì)讓自己陷入被制裁的危險(xiǎn)當(dāng)中。誰(shuí)敢隨意接單生產(chǎn)，誰(shuí)就是下一個(gè)華為，等著被美國(guó)制裁。

那回答“繼續(xù)接單”，其實(shí)也沒(méi)錯(cuò)。

臺(tái)積電大可以繼續(xù)接單，然后去跟美國(guó)商務(wù)部申請(qǐng)出貨許可，準(zhǔn)不準(zhǔn)是美國(guó)的決定，這樣的說(shuō)法/作法，臺(tái)積電沒(méi)有抵觸法規(guī)。因?yàn)楦鶕?jù)禁令，并非說(shuō)5月15日之后都完全不能接單給華為海思，而是要獲得“許可證”才能出貨。

站在臺(tái)積電的立場(chǎng)，華為海思是重要客戶，沒(méi)必要把大門(mén)關(guān)起來(lái)。換句話說(shuō)，臺(tái)積電根本不需要對(duì)華為海思“停止接單”。

華為和臺(tái)積電是緊密合作伙伴，難道到了這個(gè)節(jié)骨眼，華為會(huì)強(qiáng)迫臺(tái)積電接單嗎？以雙方的關(guān)系和默契，需要搞到一個(gè)硬要下單、另一個(gè)拒不接單，這種僵持的局面？

比較合理的情況，是臺(tái)積電站在協(xié)助客戶的立場(chǎng)，看要怎么做？如何跟美國(guó)商務(wù)部申請(qǐng)?jiān)S可證？有沒(méi)有機(jī)會(huì)之后仍可以繼續(xù)生產(chǎn)代工。

或許這些看上去都是“文字游戲”，但如果仔細(xì)去看美國(guó)商務(wù)部原文規(guī)范，很多文字闡述上并沒(méi)有講的很明確，就像是120天的緩沖期，也沒(méi)有明確指出這120天是否包含晶圓后端封裝和測(cè)試的時(shí)間。

所以每一家公司的第一反應(yīng)，都急著找律師解釋，或進(jìn)一步詢問(wèn)美國(guó)商務(wù)部來(lái)解釋條文。

華為、臺(tái)積電已經(jīng)預(yù)先知情？

華為海思在2019年占臺(tái)積電營(yíng)收已經(jīng)攀升至14%，估計(jì)2020年占比更進(jìn)一步攀升至超過(guò)15%，對(duì)臺(tái)積電而言，海思與蘋(píng)果是左右手的兩大客戶。

5月15日美國(guó)新禁令正式下達(dá)之前，其實(shí)華為、臺(tái)積電等企業(yè)大多知道有事發(fā)生，私下都已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)。

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)媒體爆料，華為趕在新禁令下達(dá)前，向臺(tái)積電下了7億美元訂單。業(yè)界認(rèn)為，這部分是來(lái)不及全數(shù)投片的，一方面是時(shí)間緊迫，二方面是臺(tái)積電的先進(jìn)制程產(chǎn)能很滿，不是說(shuō)要下單就可以有產(chǎn)能。

業(yè)界也透露，華為在5月15日美國(guó)新禁令生效前，也向聯(lián)發(fā)科擴(kuò)大下單手機(jī)芯片。顯見(jiàn)華為內(nèi)部其實(shí)都知道有事發(fā)生，不斷在做準(zhǔn)備。

不但如此，問(wèn)芯Voice了解，華為在晶圓代工的“備胎計(jì)劃”上，甚至找上了三星。

華為的策略是供應(yīng)商越分散越好，再者也是為了爭(zhēng)取更多的代工產(chǎn)能。

三星是全球僅次于臺(tái)積電之外，有能力供應(yīng)7nm制程的半導(dǎo)體廠，因此華為找上三星不意外，且臺(tái)積電的7nm產(chǎn)能這么滿，不可能華為可以馬上插隊(duì)把蘋(píng)果、Nvidia、AMD等客戶的產(chǎn)能都擠掉。

三星會(huì)是華為救星嗎？

另一個(gè)說(shuō)法是，華為一直在積極尋求一條100%非美系的半導(dǎo)體生產(chǎn)線，來(lái)作為長(zhǎng)期抗戰(zhàn)的解決之道。

這一點(diǎn)合理，但非常難。雖然業(yè)界有傳言三星也在尋求建立一條完全非美系供應(yīng)商的生產(chǎn)線，或許可以為華為解套，但這個(gè)方案要在短期內(nèi)落實(shí)，多數(shù)業(yè)內(nèi)人是抱持較大疑慮。

華為禁令的問(wèn)題若無(wú)法解除，對(duì)臺(tái)積電的營(yíng)運(yùn)短期勢(shì)必會(huì)有沖擊。但長(zhǎng)期而言，因?yàn)榕_(tái)積電在專業(yè)代工領(lǐng)域已經(jīng)建立非常穩(wěn)定機(jī)制，其他IC設(shè)計(jì)客戶會(huì)遞補(bǔ)上來(lái)。

就中芯國(guó)際而言，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)是目前先進(jìn)制程的主要客戶都以海思為主。中芯這2年好不容易在先進(jìn)制程技術(shù)上，開(kāi)始有突破瓶頸，準(zhǔn)備要大步跨前，若是華為禁令一直存在，要再尋求其他解決方案。

目前已經(jīng)出貨、可以趕在120天內(nèi)出貨的芯片當(dāng)然沒(méi)問(wèn)題。但針對(duì)未來(lái)在先進(jìn)制程的藍(lán)圖規(guī)劃、鎖定先進(jìn)制程布局的中芯南方、才剛調(diào)升的42億美元資本支出等，無(wú)論是客戶組合要如何調(diào)配？產(chǎn)能擴(kuò)充的進(jìn)度是否會(huì)因此調(diào)整？這些方方面面的問(wèn)題都得考慮在內(nèi)。

無(wú)論華為的禁令未來(lái)如何發(fā)展，中芯必須要在先進(jìn)制程的客戶組合上更為分散；優(yōu)勢(shì)是目前國(guó)產(chǎn)化、自制芯片是趨勢(shì)，這點(diǎn)可以讓中芯在較短時(shí)間內(nèi)，爭(zhēng)取將客戶組合分散化。

美國(guó)禁令如何沖擊華為？

再來(lái)談?wù)劽绹?guó)這個(gè)新禁令對(duì)于華為的影響，這可以先分為兩塊：手機(jī)和基站。

在手機(jī)方面，上述討論過(guò)，即使不用海思麒麟系列的芯片，仍是可以用聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、三星的芯片，這可以成為暫時(shí)的解決方案，只要美國(guó)規(guī)范不再進(jìn)一步緊縮。

但長(zhǎng)期來(lái)看，華為手機(jī)系統(tǒng)要有競(jìng)爭(zhēng)力，不能都依賴這些外購(gòu)的通用芯片，尤其是在旗艦機(jī)上。

在基站芯片方面，應(yīng)該是整個(gè)美國(guó)禁令的重點(diǎn)了。

關(guān)于華為5G基站芯片，在2019年5月美國(guó)第一次出手將華為列為實(shí)體清單時(shí)，就已經(jīng)是一次震撼教育了。

當(dāng)時(shí)華為的5G基站芯片是采用賽靈思的FPGA技術(shù)，透過(guò)更改程式碼可以對(duì)5G基站重新編程，即便基站已經(jīng)安裝后也可以，讓設(shè)備增添靈活性。

但2019年美國(guó)實(shí)體清單一出，美國(guó)供應(yīng)商要出貨給華為需要申請(qǐng)?jiān)S可證，華為與賽靈思只能“協(xié)議分手”。

當(dāng)時(shí)，華為的備胎方案是開(kāi)大量的ASIC芯片來(lái)取代賽靈思的FPGA。

這樣做的缺點(diǎn)之一，是ASIC不像FPGA在設(shè)計(jì)上有彈性；二是開(kāi)一顆ASIC需要的周邊耗料是FPGA的3~5倍，所以華為轉(zhuǎn)開(kāi)5G基站芯片從FPGA轉(zhuǎn)ASIC成本大幅墊高，但也是沒(méi)辦法的選擇。

當(dāng)時(shí)，華為大量開(kāi)的ASIC訂單也讓臺(tái)積電間接受惠，接獲許多ASIC代工訂單。

但現(xiàn)在美國(guó)商務(wù)部的新禁令是直接限制臺(tái)積電的代工權(quán)利，解套方式只能去申請(qǐng)?jiān)S可證，批不批準(zhǔn)仍是要看美國(guó)。

目前因應(yīng)之道是：華為先靠庫(kù)存支撐，再來(lái)是尋求或等待更高層級(jí)商務(wù)談判，最差情況是未來(lái)這塊市場(chǎng)的份額被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手瓜分，如中興通訊、諾基亞、愛(ài)立信等。

華為對(duì)于自己的處境比誰(shuí)都清楚，況且國(guó)內(nèi)在5G網(wǎng)絡(luò)的Sub-6G頻段標(biāo)書(shū)早已經(jīng)發(fā)放，華為備妥的庫(kù)存可能高達(dá)3個(gè)季度，甚至是一年之久，最樂(lè)觀的狀況是可以撐到2021年中，至少到2020年底不會(huì)有問(wèn)題。

再者，基站芯片和手機(jī)芯片不一樣，手機(jī)芯片每隔幾個(gè)月要升級(jí)一次，庫(kù)存?zhèn)涮嘁矝](méi)用，但基站芯片沒(méi)有此問(wèn)題。

華為禁令解套的三個(gè)可能方向

華為新禁令一出，全球科技產(chǎn)業(yè)是人仰馬翻，如此一步到位且不留余地，也是讓眾人傻眼。著眼未來(lái)發(fā)展，華為禁令若要解套，可有能三種方式：

1.臺(tái)積電是否能申請(qǐng)到許可證：臺(tái)積電在華為新禁令祭出當(dāng)天，宣布赴美設(shè)廠，很多人認(rèn)為未來(lái)有機(jī)會(huì)換取未來(lái)幫華為代工的部分許可。

2.尋求更高層次的談判，以幫華為解套：畢竟這樣的禁令祭出，已經(jīng)不是任何單一企業(yè)能解決的問(wèn)題。

3.等到美國(guó)總統(tǒng)大選2020年11月3日之后再看風(fēng)向：特朗普政府在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)祭出的激進(jìn)政策，無(wú)非是為了連任當(dāng)選，包括華為禁令、逼迫臺(tái)積電赴美設(shè)廠等，其實(shí)都是政治操弄，等到選后或許很多狀況都不一樣了。

針對(duì)美國(guó)招攬臺(tái)積電赴美設(shè)廠一事。一位存儲(chǔ)IC設(shè)計(jì)大佬對(duì)問(wèn)芯Voice透露，美國(guó)一直在尋求半導(dǎo)體供應(yīng)鏈能夠回流美國(guó)，連他是做存儲(chǔ)IC設(shè)計(jì)，都多次被美國(guó)征詢?nèi)ピO(shè)立研發(fā)中心，最后他好不容易推掉，但想想臺(tái)積電是制造業(yè)，去美國(guó)設(shè)廠能帶來(lái)上千個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)、供應(yīng)鏈一起去，加上臺(tái)積電的知名度，這會(huì)是多大政績(jī)，因此臺(tái)積電自然是逃不掉。

臺(tái)積電赴美設(shè)廠一事或許早就在美國(guó)的盤(pán)算中，確實(shí)是迫于無(wú)奈，但又不得不去。

多數(shù)業(yè)界希望這個(gè)決定，終究能換得更多利益，這不單是稅負(fù)減免或是任何形式的補(bǔ)貼而已。雖然臺(tái)積電和美國(guó)商務(wù)部都公開(kāi)否認(rèn)設(shè)廠一事與華為未來(lái)可能的開(kāi)放有關(guān)，但后續(xù)還是值得持續(xù)觀察與期待。