作者：用友于麗娜

央國企對國資監(jiān)管的認識，正在逐漸加深。央國企正在從如何滿足國資監(jiān)管要求開始，逐步體會到國資監(jiān)管對央國企自身的數(shù)智化轉(zhuǎn)型的有力推動和指引。央國企對于國資監(jiān)管重視，要從國資監(jiān)管的由來說起。國資監(jiān)管體制經(jīng)歷了放權(quán)讓利階段、監(jiān)管體制初步形成階段、國資監(jiān)管權(quán)分散行使階段、國有資產(chǎn)監(jiān)管權(quán)集中行使階段。體制上，央國企的改革進程在不斷深入，對于央國企的國資監(jiān)管的模式與路徑，也需要與之協(xié)調(diào)共振。技術(shù)方面，信息技術(shù)正在持續(xù)推動央國企的數(shù)智化轉(zhuǎn)型進程。央國企面臨的國資監(jiān)管，正在從填報式國資監(jiān)管，向在線式國資監(jiān)管和云上國資監(jiān)管的模式轉(zhuǎn)變。那么，這種轉(zhuǎn)變投射到國資委對于央國企的監(jiān)管要求的內(nèi)在訴求是什么？央國企作為被監(jiān)管的對象，只有理清監(jiān)管的內(nèi)在訴求，才能理順內(nèi)部的管控流程與國資監(jiān)管要求承接的關(guān)系，更好地做到監(jiān)管信息的上通和下達。從在線監(jiān)管、到云上監(jiān)管，解決的是央國企與監(jiān)管方的便利對接和相信溝通效率問題。

央國企目前正在經(jīng)歷的國企改革和數(shù)智化轉(zhuǎn)型都與國資監(jiān)管密切相關(guān)。在國企數(shù)智化轉(zhuǎn)型的特定場景和領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)穿透式在線的國資監(jiān)管模式，更能作為國有企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的有效實踐路徑。

一直以來，央國企和國資監(jiān)管的關(guān)系，都是在尋求靈活和管控的平衡，央國企的困惑來自于如何在有效的國資監(jiān)管范圍內(nèi)實現(xiàn)最大限度地經(jīng)營自主，有效激發(fā)企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)在動力。其實，重新審視國資監(jiān)管，監(jiān)管的根本目標不是增加企業(yè)負擔(dān)，是更加快速、準確、實時地感知央國企的經(jīng)營狀態(tài)和經(jīng)營效果，幫助央國企發(fā)現(xiàn)國有資本經(jīng)營過程中的問題和隱患。央國企可以通過國資監(jiān)管的方式，實現(xiàn)經(jīng)營效果和國資監(jiān)管的政策互動。央國企通過國資監(jiān)管的手段，實現(xiàn)與國資監(jiān)管的對接，讓國資監(jiān)管方更快、更準確地了解央國企的運行狀況，制定更符合央國企運行階段的政策。如何實現(xiàn)央國企與國資監(jiān)管的越來越快、越來越多、越來越準的監(jiān)管對接需求？如何減少央國企的對接負擔(dān)？如何借助監(jiān)管的模式，推動央國企的經(jīng)營效果？如何實現(xiàn)央國企與監(jiān)管需求的有效對接？大數(shù)據(jù)穿透式國資監(jiān)管，都可以給出最佳的實踐。

國資監(jiān)管模式創(chuàng)新：穿透式國資監(jiān)管

2016年，“穿透式”監(jiān)管在國務(wù)院辦公廳《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》中被首次正式提出，該方案要求各監(jiān)管機構(gòu)按照“實質(zhì)重于形式”原則進行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，應(yīng)綜合資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向等全流程信息，采取“穿透式”監(jiān)管方法，透過表面判定業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性、監(jiān)管職責(zé)和應(yīng)遵循的行為規(guī)則與監(jiān)管要求。

2018年，中國人民銀行中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》中也提出了“穿透式監(jiān)管”的要求，“實行穿透式監(jiān)管,對于多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品,向上識別產(chǎn)品的最終投資者,向下識別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)”。

2021年，國務(wù)院國資委《加快推進國資國企在線監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)工作的通知》（國資廳〔2021〕145號文）要求“力爭2025年底前，全國國資國企全面建立橫向到邊、縱向到底、全面協(xié)同的數(shù)字化智能化監(jiān)管體系。全國國資國企在線監(jiān)管系統(tǒng)的系統(tǒng)集成和大數(shù)據(jù)分析能力全面增強，在輔助政務(wù)決策、服務(wù)企業(yè)發(fā)展方面作用充分發(fā)揮。“穿透式監(jiān)管”模式，繪制的企業(yè)"監(jiān)管畫像"更加直觀準確，監(jiān)測預(yù)警和風(fēng)險防范能力全面提升，保障國資國企發(fā)展改革監(jiān)管和黨的建設(shè)工作更加有力。同時，全面感知、智能辨識、智能分析和智能預(yù)測的智能化管理模式日趨成熟，驅(qū)動引領(lǐng)更多國有企業(yè)成為具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。

如此看來， “穿透式監(jiān)管”，對于央國企強化系統(tǒng)監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警，系統(tǒng)繪制企業(yè)“監(jiān)管畫像”，多維度、全視角綜合分析研判，及時發(fā)現(xiàn)隱性風(fēng)險點，強化風(fēng)險防范主體責(zé)任，系統(tǒng)提升企業(yè)在線管控系統(tǒng)風(fēng)險防范能力，加強對運營、債務(wù)、投資等重要領(lǐng)域風(fēng)險防范和問題阻斷的支撐作用，保持國有經(jīng)濟平穩(wěn)健康運行，堅決守住不發(fā)生重大風(fēng)險的底線極為重要。

穿透式國資監(jiān)管是落實智能化監(jiān)管必選路徑

央國企的組織層級日漸復(fù)雜，在同一個央國企的集團范疇內(nèi)，經(jīng)常存在遍布產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)的多種經(jīng)營業(yè)態(tài)的經(jīng)營單元，在數(shù)智化基礎(chǔ)設(shè)施資源投入和人才儲備有限的條件下，很難通過一套系統(tǒng)貫穿到底的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)支撐模式覆蓋多種經(jīng)營業(yè)態(tài)的組織。但是，同屬于央國企的資本覆蓋范疇，需要采用統(tǒng)一的國有資本管控體系，國資監(jiān)管模式，尤其是“穿透式國資監(jiān)管”模式，給有這樣多業(yè)態(tài)管控需求的央國企提供了實踐模式。

用友創(chuàng)造性的提出了面向央國企的國有資本“穿透式監(jiān)管”新主張，以管資本為核心，以嚴格決策程序、規(guī)范資本運作、提高資本回報、維護資本安全為重點，以監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部外部數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以監(jiān)管指標和模型為抓手，以監(jiān)管領(lǐng)域和監(jiān)管要素為主線，以數(shù)智化技術(shù)為手段，以改進監(jiān)管方式、創(chuàng)新監(jiān)管模式為、提升監(jiān)管成效、支撐監(jiān)管決策為目標，構(gòu)建新型面向央國企的“穿透式”監(jiān)管模式平臺和體系。

穿透式國資監(jiān)督模式，既可以用于國資委和央國企之間的監(jiān)管與被監(jiān)管的業(yè)務(wù)場景中，實現(xiàn)監(jiān)督模式的兩方在監(jiān)督與管控之間取得了恰到好處的平衡，給被監(jiān)督方提供盡量多的經(jīng)營自主權(quán)和靈活性，也能保障監(jiān)管信息的高效準確地匯集和監(jiān)管政策的精準有效的制定和實行。又可以應(yīng)用在央國企的集團總部與下屬分子公司之間。在信息化基礎(chǔ)積累薄弱的前提下，在總部和分子公司之間快速搭建起經(jīng)營和決策鏈信息的上通下達的貫通模式。

在央國企的應(yīng)用實踐中，應(yīng)用穿透式監(jiān)督模式探索國有企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型新路徑的主要目標，是實現(xiàn)”縱向全級、橫向聯(lián)動、先進全面、智能高效的穿透式財務(wù)監(jiān)督管控體系“。第一步，實現(xiàn)穿透分析精準聚焦。實現(xiàn)跨越層級和跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域的信息匯集、業(yè)務(wù)和財務(wù)融合指標穿透、智能評估和風(fēng)險聚焦；第二步，管理提效全面發(fā)力。實現(xiàn)管理成效的精準量化，制度創(chuàng)新拉動技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新反哺制度制度創(chuàng)新；第三步，動態(tài)監(jiān)督業(yè)務(wù)管理。實現(xiàn)組織全級次動態(tài)監(jiān)督，管理全要素動態(tài)監(jiān)督、業(yè)務(wù)全流程動態(tài)監(jiān)督。通過以上三個步驟，真正實現(xiàn)摸清央國企內(nèi)部各分子公司的經(jīng)營情況，促進各經(jīng)營單元的提質(zhì)增效，通過信息穿透，促進管理效能穿透，逐步搭建多維聯(lián)動的“一盤棋”管理體系。

用友BIP國資云，作為真正的國資穿透式監(jiān)管云平臺，包含一個頂層框架，十條業(yè)務(wù)主線，四個作業(yè)平臺，二個支撐平臺，以及相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)治理體系和配套管理體系，四個作業(yè)平臺包括穿透主線平臺、業(yè)務(wù)協(xié)同平臺、風(fēng)險預(yù)警平臺和分析決策平臺。

通過穿透主線平臺形成組織全級次覆蓋、流程全過程透視、要素全維度覆蓋、業(yè)務(wù)全鏈條追溯。通過業(yè)務(wù)協(xié)同平臺實現(xiàn)面向央國企的各項業(yè)務(wù)的有機協(xié)同，在業(yè)務(wù)上形成上下同欲的一體化、透明化、實時化、規(guī)范化、智能化的協(xié)同聯(lián)動體系。通過風(fēng)險預(yù)警平臺發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、定位風(fēng)險、干預(yù)風(fēng)險，內(nèi)置多套預(yù)警主題、風(fēng)險監(jiān)控指標、風(fēng)險壓力測試模型，持續(xù)為央國企的穩(wěn)定運行保駕護航。通過大數(shù)據(jù)決策平臺，對“穿透式監(jiān)管模式”所涉及的的各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、預(yù)警數(shù)據(jù)進行有效的采集、清洗、轉(zhuǎn)換、共享，打通“央國企各經(jīng)營單元”之間的數(shù)據(jù)交互通道及共享通道。

　　一、新技術(shù)助力“穿透式”國資監(jiān)管模式加速落地

信息技術(shù)發(fā)展給央國企的數(shù)智化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，帶來了無限的可能。同樣，信息技術(shù)的發(fā)展紅利，正在貫穿于“穿透式國資監(jiān)管”模式中，給新時代央國企面臨的挑戰(zhàn)帶來了新的解決途徑。在這場以技術(shù)發(fā)展為驅(qū)動力，以實際業(yè)務(wù)發(fā)展需求為牽引的面向央國企的國資監(jiān)督與管控模式變革中，新技術(shù)的應(yīng)用給需求的發(fā)展和業(yè)務(wù)的推進帶來了無窮無盡的想象。

大數(shù)據(jù)技術(shù)能實現(xiàn)對潛藏在分散低密度信息里的價值實現(xiàn)探索和挖掘，再現(xiàn)埋藏在瑣碎數(shù)據(jù)事件中的真實規(guī)律。這也是央國企利用“穿透式國資監(jiān)管”模式進行內(nèi)部管控過程中，需要不斷深化和探索的場景。央國企需要在“穿透式”管控場景中，對涉及到的人員、物流、采購、財務(wù)、投資、改革事項、資本布局、資金流向等多元的信息及其變化規(guī)律，進行探索和分析，實現(xiàn)國有資本運營、分布、流動、和經(jīng)營效果的跟蹤、監(jiān)督與管控。

人工智能技術(shù)是通過技術(shù)的復(fù)現(xiàn)和固化現(xiàn)有管理經(jīng)驗的成果，實現(xiàn)對央國企的管理智慧、管理規(guī)則的沉淀和重構(gòu)。央國企沉淀的是單個時間段內(nèi)、單個區(qū)域內(nèi)關(guān)于央國企管控領(lǐng)域的管理思維創(chuàng)新和智慧。央國企重構(gòu)的是在知識和規(guī)則智慧沉淀基礎(chǔ)上逐步形成和完善的央國企監(jiān)督和管控體系?，F(xiàn)有的央國企監(jiān)督管控工作人員，可以在已經(jīng)固化的前人管理經(jīng)驗、管理模型基礎(chǔ)上，繼續(xù)探索和深入研究監(jiān)督管控的方式和效能。

平臺技術(shù)以其高效、便捷、可擴展的底層通用架構(gòu)體系，為多元化的監(jiān)督與被監(jiān)督的管控主體提供了可以統(tǒng)一、靈活、及時獲取的服務(wù)，為那些體量適中、信息技術(shù)基礎(chǔ)積累薄弱、需要持續(xù)集約化運維服務(wù)的對象，提供了可以便捷交付、便捷服務(wù)、便于部署、便于升級的一體化平臺。同時，能依賴平臺的擴展性和對業(yè)務(wù)應(yīng)用的適用性，盡量多的減少伴隨業(yè)務(wù)的增長而帶來的持續(xù)且成線性增加的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施投入額度。例如：數(shù)據(jù)分析技術(shù)的應(yīng)用與擴展、跨行業(yè)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)的融合、跨地域和多主體的個性化與共性化相結(jié)合的服務(wù)模式。

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新型的底層的IT技術(shù)，區(qū)塊鏈用集成算法和技術(shù)的信任建立機制，改變了傳統(tǒng)的依賴中心節(jié)點的信息驗證模式。央國企所面臨的監(jiān)督與管控場景，目前還在依托技術(shù)的發(fā)展和平臺的擴張，實現(xiàn)一對多的監(jiān)督與管控的成長模式，但隨著監(jiān)督的內(nèi)容不斷擴充，監(jiān)督與管控的范圍逐步擴大，區(qū)塊鏈技術(shù)也給監(jiān)督與管控的模式提供了適當(dāng)?shù)幕ハ啾O(jiān)督、對標的監(jiān)督與管控新思路。

二、穿透式國資監(jiān)管的典型應(yīng)用場景

（一）在財務(wù)領(lǐng)域的穿透式監(jiān)督管控模式 amp;ndash;層層遞進的經(jīng)營活動分析

面對復(fù)雜的市場競爭環(huán)境，經(jīng)營決策的有效性來源于企業(yè)經(jīng)營活動信息的及時了解和快速響應(yīng)。無論從扁平化的組織管理架構(gòu)還是，數(shù)智化的管控手段，都是要通過各種努力達到這樣的效果。具體的，經(jīng)營活動的分析，不應(yīng)局限于經(jīng)營的結(jié)果，還要更多關(guān)注經(jīng)營的過程，例如，哪個層級的經(jīng)營單元具體經(jīng)營活動有效，哪個時間段的經(jīng)營活動成效明顯高于其他時段，都是我們企業(yè)在制定經(jīng)營戰(zhàn)略決策時的重要輸入因素。這里面提到的經(jīng)營組織層級，可以是央國企的集團公司總部、集團下屬分/子公司及相應(yīng)可獲取單獨財務(wù)核算信息的經(jīng)營單元；時間跨度可以是以決算年度為單位的周期，也可以是以財務(wù)月報為基礎(chǔ)的月度信息。我們可以發(fā)現(xiàn)，我們這里提到的監(jiān)督管控模式，是根植于企業(yè)內(nèi)部的管控體系，有超越于企業(yè)的財務(wù)管控體系。

（二）在債務(wù)領(lǐng)域的穿透式監(jiān)督管控模式 amp;ndash;及時高效的風(fēng)險預(yù)警

風(fēng)險預(yù)警，重點再與經(jīng)營異常的快速發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險等級的判定。通過企業(yè)畫像看到央國企業(yè)經(jīng)營的正常態(tài)勢，相對于正常的經(jīng)營態(tài)勢，出現(xiàn)財務(wù)異常的情況和行為異常的情況，我們能快速的發(fā)現(xiàn)，并啟動預(yù)警響應(yīng)機制。預(yù)警響應(yīng)的機制，來源于事先設(shè)定的風(fēng)險類型劃分和風(fēng)險級別設(shè)定，包括風(fēng)險響應(yīng)處置的系列預(yù)案。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，這就是風(fēng)險預(yù)警的根本，穿透式的監(jiān)督管控體系，就是結(jié)合相對固定的組織單元的劃分，業(yè)務(wù)領(lǐng)域的劃分，盡量做到事前的風(fēng)險響應(yīng)模式的研究、對應(yīng)和固化。例如，經(jīng)營利潤虛增的現(xiàn)象，必然有虛增的經(jīng)營性活動流入，也會有虛增的投資性活動流出。只有實現(xiàn)跨業(yè)務(wù)單元可組織層級的穿透式聯(lián)動，才能增加此類現(xiàn)象被發(fā)現(xiàn)和定位的概率。負債方面，經(jīng)營性現(xiàn)金流不能支撐債務(wù)到期期限的分布，流動資產(chǎn)小于流動負債，經(jīng)營負債的大幅減少伴隨產(chǎn)量的增加背離，大額債務(wù)即將到期，現(xiàn)金流小于檔期應(yīng)還金額，融資擔(dān)保金額占凈資產(chǎn)總額比例偏高，形成表外債務(wù)風(fēng)險等。

（三）在投資領(lǐng)域的穿透式監(jiān)督管控模式 amp;ndash;投資布局和投資決策

國有資本賦能是央國企運營的重要環(huán)節(jié)，央國企賦能的領(lǐng)域包含：已經(jīng)如高速發(fā)展而收獲的成長型投資領(lǐng)域、尚在賦能初期的萌芽期投資領(lǐng)域等，我們要結(jié)合國有資本投資的不同發(fā)展階段，給予與其實際狀況相符合的監(jiān)督與管控政策與預(yù)期。賦能前期，同樣要對國有資本布局的合理性和必要性進行論證，論證的依據(jù)就來源于現(xiàn)有國有資本布局的地域、行業(yè)、人員范圍等。在現(xiàn)狀和目標之間，進行反復(fù)的斟酌、比對和決策。斟酌比對的過程和投資決策的準確性，來源于可獲取的監(jiān)督數(shù)據(jù)的完整性、及時性和準確性。這也就是穿透式國資監(jiān)管在投資領(lǐng)域中，帶來的完整性、及時性、聯(lián)動性、可交互性的眾多優(yōu)勢。

大數(shù)據(jù)穿透式國資監(jiān)管，帶來的是央國企對自上而下的監(jiān)管需求和動因分析需求方向指引，也是央國企數(shù)智化轉(zhuǎn)型的推動力和抓手。穿透式監(jiān)督與管控體系搭建得越完整，央國企的對管理決策和政策制定所提供的信息就越全面、越準確、越及時、越有效。有效的監(jiān)管信息的獲取，是有效的監(jiān)管政策制定的前提和依據(jù)。大數(shù)據(jù)穿透式式國資監(jiān)管搭建的越有效，對所監(jiān)管的央國企的數(shù)據(jù)對接能力要求就越高，所監(jiān)管的央國企必然會重新審視企業(yè)內(nèi)部的管控系統(tǒng)的完備性和薄弱環(huán)節(jié)，查缺補漏，統(tǒng)一提升，這也就是監(jiān)督與管控自上而下逐漸拉動央國企內(nèi)部數(shù)智化轉(zhuǎn)型推動力。

大數(shù)據(jù)穿透式國資監(jiān)管，通過信息技術(shù)的手段，鏈接了在這個業(yè)務(wù)領(lǐng)域每一個人。讓不同角色的參與者，以同一套體系、同一套指標、同一個口徑、同一個邏輯，看待問題、分析問題和解決問題。知識經(jīng)驗的積累和管理智慧的結(jié)晶，通過一個又一個的不斷加載和沉淀的數(shù)據(jù)監(jiān)管模型在平臺與應(yīng)用中形成存在，不斷運轉(zhuǎn)、不斷應(yīng)用、不斷提升。央國企在持續(xù)地與監(jiān)督與管控業(yè)務(wù)磨合過程中，不斷完善穿透式國資監(jiān)管模式、不斷增加的國資監(jiān)管數(shù)據(jù)模型、不斷沉淀的國資監(jiān)管數(shù)據(jù)資產(chǎn)、不斷深挖國資監(jiān)管的數(shù)據(jù)價值，促進面向央國企的監(jiān)管輻射范圍和輻射深度不斷增大。力爭做到以大數(shù)據(jù)穿透式國資監(jiān)管模式，促進和推動央國企數(shù)智化轉(zhuǎn)型目標的實踐落地。